Moda devi Shein halka arz oluyor: Hedef 27 milyar dolar

Hızlı moda sektörünün en büyük şirketlerinden Shein, halka arz sürecinde kritik aşamaya geldi. Hong Kong Borsası'nda yayımlanan duyuruya göre şirket, 280 milyon hisseyi 47,60 ila 49,50 Hong Kong doları fiyat aralığından satışa sunacak. İşlemlerin 1 Eylül'de başlaması planlanırken, Shein'in halka arz sonrası değerlemesinin 26-27 milyar dolar seviyesinde olması bekleniyor.

Halka arz kapsamında 280 milyon Shein hissesi yatırımcılara sunulacak. Hisselerin yaklaşık yüzde 90'ının uluslararası yatırımcılara ayrılması planlanıyor.

Belirlenen fiyat aralığının üst bandından gerçekleşmesi halinde şirket yaklaşık 1,8 milyar dolar kaynak sağlayacak. Talebin güçlü olması durumunda ise 42 milyon ek hissenin satışa çıkarılması mümkün olacak. Bu seçeneğin kullanılması halinde toplam halka arz büyüklüğü yaklaşık 2 milyar dolara ulaşabilecek.

ŞİRKETİN DEĞERİ 100 MİLYAR DOLARDAN 27 MİLYAR DOLARA DÜŞTÜ

Shein'in halka arzda hedeflediği değerleme, şirketin birkaç yıl önceki seviyesinin oldukça altında kaldı.

Şirket 2022'de gerçekleştirdiği özel yatırım turunda yaklaşık 100 milyar dolar değerlemeye ulaşmıştı. Hong Kong halka arzında ise hedeflenen piyasa değeri yaklaşık 26-27 milyar dolar seviyesinde bulunuyor.

Böylece Shein'in değerlemesi, zirve seviyesine kıyasla yaklaşık dörtte birine gerilemiş olacak.

NEW YORK VE LONDRA'DAN SONRA HONG KONG

Shein'in halka arz süreci dört yılı aşkın süredir devam ediyor. Şirket daha önce New York ve Londra borsalarında halka arz girişimlerinde bulunmuş ancak Çin'deki tedarik zincirine yönelik incelemeler nedeniyle çeşitli engellerle karşılaşmıştı.

Çinli düzenleyicilerin geçen ay Hong Kong'daki halka arz başvurusuna onay vermesiyle şirketin önündeki önemli engellerden biri aşılmış oldu.

HALKA ARZ GELİRİ TEKNOLOJİ VE PAZARLAMAYA GİDECEK

Shein, halka arzdan elde edeceği gelirin önemli bölümünü şirketin büyüme yatırımlarında kullanmayı planlıyor.

Kaynağın yüzde 40'ının teknoloji yatırımlarına, yüzde 40'ının pazarlama faaliyetlerine, yüzde 10'unun kurumsal sorumluluk projelerine ve kalan yüzde 10'unun genel kurumsal ihtiyaçlara ayrılması öngörülüyor.

Shein'in halka arzında Goldman Sachs, Morgan Stanley ve JPMorgan gibi küresel finans kuruluşları görev alıyor.

Şirketin halka arzı, hızlı moda sektörünün yanı sıra Çin merkezli teknoloji ve tüketici şirketlerinin küresel sermaye piyasalarına erişimi açısından da yakından takip ediliyor.